Внешний фон перед стартом торгов в России слабо позитивный. Впрочем, нефть торгуется в плюсе, а вот промышленные металлы демонстрируют разнонаправленную динамику.

Азиатские рынки преимущественно торгуются в плюсе, хотя в Китае и Гонконге преобладают продажи на внутренних факторах.
�ндекс доллара демонстрировал слабую волатильность. Однако валюты риска всё же были под давлением и теряли до 0,2% в AUD и NZD. Рубль также слабел на утренних торгах.

Ждём небольшого снижения российского рынка в начале дня, но ситуация может довольно быстро исправиться.
В США в 15:30 мск статистика заказов на товары длительного пользования. Ожидается, что их объём вырос за июнь на 2,1%. Далее индексы цен на жильё в США. Ожидается, что сводный индекс S&P/CS 20 крупнейших городских образований покажет годовой прирост на уровне 16,3%. Далее индекс потребительского доверия от Conference Board (США). Закроет день статистика по запасам нефти и нефтепродуктов от API.

В России выйдет операционная отчётность «РусАл» и N+Group. Также операционную отчётность опубликует Polymetal. «�нтер РАО» отчитается по РСБУ за II квартал.
Металлурги и строители помогли рынку выйти в плюс

В первой половине дня отечественный рынок торговался с оглядкой на провал китайских индексов. Поводом для столь жёсткой посадки рынка Поднебесной стали, как локальные новости о продолжающемся давлении на «плохие» практики технологичных гигантов, так и очередные признаки дальнейшей деградации отношений с США. Однако вторая половина дня оказалась удачней за счёт нефти, которая ликвидировала свои потери и положительной динамики металлов.

По итогам торгов 26 июля индекс МосБиржи — 3750,10 п. (+0,4%), а РТС — 1602,53 п. (+0,4%). Объём торгов на основной секции Московской Биржи составил 52,211 млрд рублей.

7 отраслевых индексов выросло и 3 упали. �ндекс строительных компаний показал самый сильный рост на 1,99%, а аутсайдером стал потребительский сектор, хотя и потерял всего 0,11%.

Отраслевой индекс финансов поднялся на 0,87%. Прибыль банковского сектора РФ в I полугодии составила 1,2 трлн рублей. Это почти в два раза больше, чем год назад, когда прибыль банковского сектора составила 630 млрд рублей. Существенное влияние на рост прибыли оказало сокращение отчислений на резервы с 729 млрд рублей до 298 млрд рублей.

«РусАгро» (+3,95%) в II квартале нарастила выручку на 45% до 57,3 млрд рублей. Выручка масложирового сегмента выросла на 73% до 34 млрд рублей, мясного на 32% до 9,6 млрд рублей, а сельскохозяйственного на 66% до 5,9 млрд рублей. Выручка сахарного сегмента снизилась на 14% до 7,7 млрд рублей.
Прибыль розничной сети «Лента» (-2,18%) снизилась в I полугодии на 42,7% до 5,363 млрд рублей. Рост выручки составил лишь 0,5% до 218,088 млрд рублей. EBITDA снизился на 20,8% до 17,472 млрд рублей.

Рублю помогает налоговый период и возможная пауза в цикле ужесточения денежной политики

Рубль не только отыграл свои потери против доллара, но и смог укрепиться к финишу дня. Естественно, что этому способствовала нефть, но и общая слабость доллара на Forex.

Не будем забывать о налоговом периоде, который традиционно повышает спрос на рублёвую ликвидность. Ставки MosPrime отразили решение ЦБ РФ, поднявшись до 6,40% на день, 6,54% на неделю и 6,72% на месяц.

На текущей неделе можно ожидать дальнейшего укрепления рубля. В среду Минфин будет проводить аукционы ОФЗ, которые покажут реальный настрой инвесторов. По итогам пресс-конференции председателя ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной в пятницу можно говорить о том, что текущее повышение может оказаться последним в цикле ужесточения денежной политики. Соответственно, большого смысла в бегстве из ОФЗ уже нет. Поэтому инвесторы могут начать покупать долговые бумаги с большей уверенностью.

На Forex доллар терял свои позиции. DXY снижался почти на 0,3% и стремился к уровню 92,65 п. Валюты риска AUD, CAD и NZD также перешли к укреплению и отыгрывали у доллара США до 0,25%.
По состоянию на 23:50 мск:

DXY – 92,63 (-0,3%),
USD-RUB – 73,65 (-0,15%),
EUR-RUB – 86,96 (+0,18%),
EUR-USD — $1,18 (+0,3%),
GBP-USD — $1,382 (+0,52%),
USD-JPY – 110,36 (-0,14%).

Tesla демонстрирует рекордную прибыль и жалуется на дефицит микросхем

Американские индексы завершили день на рекордных значениях. Надежды связаны с отчётностью крупнейших IT компаний, которые предоставят свои результаты за II квартал на текущей неделе. Кроме того, в свете распространения COVID-19-Delta ФРС может применить более мягкую риторику, так как экономике может потребоваться поддержка на более длительном горизонте.

�з статистики дня отметим падение продаж нового жилья в июне на 6,6% до 676 тыс. в годовом пересчёте. Некоторая слабость рынка недвижимости может быть связана с весьма высокими темпами роста цен.

Производитель игрушек Hasbro Inc. (+12,24%) удивил рынок прибылью более чем в два раза больше ожиданий и ростом выручки.
Оборонный поставщик Lockheed Martin Corp. (-3,34%) не дотянул до прогнозов по прибыли, хотя выручка оказалась чуть выше ожиданий. Самым проблемным остаётся аэрокосмическое подразделение.

Tesla (+2,21%) отчиталась о росте прибыли в II квартале до $1,14 млрд с $104 млн годом ранее. Выручка увеличилась на 98% до $11,96 млрд. Дефицит микросхем остаётся проблемой, сдерживающей производство и пока это не зависит от действий самой компании.

American Airlines (+4,15%) неожиданно заявила о том, что может сократить число рейсов из-за дефицита топлива в ряде аэропортов. Менеджмент компании призвал своих пилотов более экономно подходить к вопросу расходования авиатоплива.

В разрезе секторов 4 отраслевых индекса снизились, 1 остался без изменений и 6 выросли. Самым слабым был сектор здравоохранения (-0,62%), а самым сильным оказался индекс энергетики (+2,5%).
По итогам торгов:

DJIA — 35144,31 Рї. (+0,24%),
S&P 500 — 4422,30 Рї. (+0,24%),
NASDAQ — 14840,71 Рї. (+0,03%).
Рост прибыли китайских предприятий продолжает замедляться

Азиатские рынки продолжают торговаться разнонаправленно. В Китае инвесторы остаются под впечатлением давления властей на ряд лидеров рынка, пока на прочих площадках предпочитают следовать за индексами США.

На рынке континентального Китая самыми слабыми были секторы финансов, потребления и недвижимости. В Гонконге самые большие потери были в технологичном секторе. Под давлением также остаются акции частных образовательных организаций. На рынке опасаются, что финальный вариант ограничений для индустрии заблокирует возможность размещения акций, что, по сути, заставит многие компании уйти с рынка и стать частными структурами.

Обвальное падение продолжается в бумагах строительной Evergrande Group. На рынке опасаются, что ограничения властей на рынке недвижимости помешает компании выбраться из долговой ямы. �, наконец, статистика показала, что рост прибыли промышленных предприятий КНР замедлился до 20,0% в июне с 36,4% в мае. За I полугодие темпы роста прибыли составили 66,9% по сравнению с 83,4% в первые пять месяцев.

Японский рынок продолжает следовать за американскими индексами. Самый сильный рост показывали секторы цветных металлов, производства стали и добычи. Аутсайдером дня были бумаги Rakuten Group на фоне снижения рейтинга агентством S&P, которое отметило резкий рост расходов компании электронной коммерции.
По состоянию на 8:40 мск:

NIKKEI 225 — 27947,50 Рї. (+0,41%),
Hang Seng — 25516,18 Рї. (-2,58%),
Shanghai Composite — 3448,38 Рї. (-0,55%).
ОПЕК заставляет потребителей сокращать свои стратегические резервы

Нефть продолжает восстанавливаться на фоне потенциального дефицита поставок.

Власти �ндии планируют распродать половину стратегических резервов нефти для финансирования строительства новых хранилищ. На текущий момент стратегические резервы составляют около 36,5 млн бар. �дея властей заключается в том, чтобы использовать резервы для покрытия потребностей предприятий в периоды высоких цен. Сами резервы будут пополняться в периоды более низких цен. В июле импорт страны может составить всего 3,66 млн бар. в сутки, что является самым низким объёмом с сентября прошлого года. Впрочем, подобное развитие вполне укладывается в политику ОПЕК+, где продолжают ограничивать добычу с целью снижения мировых коммерческих запасов.

Распространение Delta штамма COVID-19 остаётся предметом беспокойства, но большинство банков всё же ожидает дефицит на рынке. Отслеживание трафика в ключевых регионах указывает на возвращение плотности автомобильного движения до значений перед пандемией.

Поддержку нефти также оказывают ожидания, что на прошлой неделе коммерческие запасы в США снизились. Согласно предварительному опросу Reuters, запасы нефти могли сократиться на 3,4 млн бар., а запасы бензина на 0,4 млн бар.
По состоянию на 9:00 мск

Brent — $74 (+0,41%),
WTI — $72,18 (+0,38%),
Золото — $1795,6 (-0,20%),
Медь — $10144,6 (+0,36%),
Никель — $19520 (-1,00%).
_______________
Андрей Кочетков,
PhD, Ведущий аналитик «РћС‚крытие Брокер» РїРѕ глобальным исследованиям

Источник: stock-maks.com