В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+1.02%) и РТС (+1.18%) завершили основные торги с достаточно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс IMOEX2 по итогам расширенной торговой сессии прибавил 1.22%.

Умеренное утреннее улучшение состояния внешнего фона позволило индексу МосБиржи начать ранние торги со сдержанным приростом. Однако биржевые быки этим не ограничились. В середине дня активность покупателей усилились вслед за довольно резким и масштабным взлетом нефтяных котировок. Позднее в их пользу сыграло и позитивное открытие рынка акций в США после трехдневного перерыва в торгах.

Надо отметить, что рублевый индекс IMOEX2 вчера завершил расширенную торговую сессию вблизи своего внутридневного максимума. Таким образом, в нем сформировался краткосрочный технический сигнал в пользу дальнейшего роста. Однако он может встретить довольно прочное сопротивление в районе 3760 п. Этот уровень соответствует максимальному двухнедельному значению указанного индекса.

Среди значимых новостей, которые участникам торгов не стоит упускать из вида, обратим внимание на сообщение о предстоящих российско-американских переговорах по гарантиям безопасности. Они должны состояться сразу после новогодних каникул, то есть 10 января. А уже 12 января может быть проведено заседание совета Россия-НАТО.

Таким образом, значимые внешнеполитические события и сохраняющиеся внешние санкционные угрозы, скорее всего, отодвигаются на середину января. С учетом этого всю двустороннюю недружественную риторику стоит оценивать лишь как повышение ставок перед указанными переговорами и как информационную подготовку к ним.

На фоне серьезного подъема индекса МосБиржи по итогам расширенной торговой сессии наиболее ликвидные бумаги закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3%.

Лидером прироста среди голубых фишек впервые за долгое время выступили акции ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +3.23%). Покупки в них наметились без явного информационного повода. Уже в первой половине дня эти бумаги сумели превысить значимое среднесрочное сопротивление, располагавшееся в районе 22000 руб. Это послужило техническим сигналом для дальнейшей активизации спроса и для закрытия «коротких» позиций в указанных акциях.

Попутно стоит отметить и позитивную динамику некоторых иных представителей металлургического сектора: ММК (MAGN RM, +2.42%), Русал-ао (RUAL RM, +2.40%), Мечел-ао (MTLR RM, +2.64%), Мечел-ап (MTLRP RM, +2.19%).

�нтерес к акциям «РУСАЛа» подогрело сообщение о том, что алюминиевая компания погасила часть предоставленного Сбербанком кредита, выплатив досрочно 61.5 млрд руб. за счет свободных денежных средств. Остаток задолженности по указанному займу составляет $2.1 млрд и 18 млрд руб. В качестве обеспечения по нему выступает пакет акций ГМК Норильский Никель. Указанное событие стоит оценивать как позитивную корпоративную новость. Однако его неприятной оборотной стороной выступает нежелание «РУСАЛа» выплачивать дивиденды, что вызывает явное недовольство и громкую критику со стороны миноритарных акционеров.

Заметным событием среди низколиквидных бумаг стали продолжившиеся спекулятивные покупки в акциях ДагСБ ао (DASB RM, +24.47%). Вчера они подорожали на четверть при торговом обороте всего лишь в 127.9 млн руб. «Дагестанская энергосбытовая компания» контролируется холдингом «Россети». По-видимому, текущие покупки в ее акциях связаны с недавним решением о выделении субсидии ПАО «Россети Северный Кавказ» в размере 890.8 млн руб. из резервного фонда правительства. Это целевые средства, предназначенные для обеспечения стабильной работы электросетевого комплекса Дагестана.

В акциях Газпром нефть (SIBN RM, -6.36%) вчера состоялся дивидендный разрыв. Выплаты их держателям за 9 месяцев 2021 г. составят 40 руб. на бумагу или около 7.1% от пятничной цены закрытия. Таким образом, вчерашняя просадка указанных акций оказалась сопоставима с размером предстоящих дивидендов.

Слабее рынка также торговались бумаги Polymetal (POLY RM, -0.68%), Petropavlovsk PLC (POGR RM, -2.28%), Совкомфлот (FLOT RM, -2.66%), FIXP-гдр (FIXP RM, -0.55%), Белуга ао (BELU RM, -1.69%).

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.2%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.1%. Японский Nikkei225 прибавил 1.0%.

Состояние внешнего фона перед началом ранних торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи (IMOEX2) с несущественным отклонением.

Мы ожидаем открытия утренней торговой сессии в России с умеренным изменением в пределах 0.1-0.3% по индексу МосБиржи (IMOEX2), в диапазоне 3735-3760 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3730, 3710 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3770, 3790 п.

Неоднозначное утреннее состояние внешнего фона создает условия для открытия ранних торгов с несущественным отклонением по индексу МосБиржи. Позднее указанный индекс с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации в ожидании значимых сигналов для направленного движения.

Выхода важной иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США.
___________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
Р�Рљ «РђР»РіРѕ Капитал»

Источник: stock-maks.com