Банки Сегодня Лайв

Статьи, отмеченные данным знаком всегда актуальны. Мы следим за этим

А на комментарии к данной статье ответы даёт квалифицированный юрист а также сам автор статьи.

Написать комментарий

X —> 10.02.2017, Выпуск #003 Оксана Новик Комментарии написать

Удивительно, но многие, даже довольно опытные, трейдеры с опаской относятся к торговле производными финансовыми инструментами, в том числе и фьючерсами. Что уж говорить о новичках, которые в большинстве своем считают рынок деривативов сложным для понимания и не слишком доходным.
При этом специалисты фондового рынка единодушны – при правильном подходе торговля фьючерсами может оказаться менее рискованной и более прибыльной, чем другие виды трейдинга. Сегодня мы поговорим об особенностях этого финансового инструмента, правилах поведения торговца на бирже и других важных моментах.

Содержание статьи

Что такое фьючерсы

Прежде чем говорить о сильных и слабых сторонах того или иного финансового инструмента, обсуждать особенности торговли и давать рекомендации, необходимо четко уяснить, что он из себя представляет. На фондовой бирже существуют десятки разнообразных объектов трейдинга, и суть многих их них довольно прозрачна. Так, не представляет никакого труда понять, что такое валюта или акции.

В случае с деривативами, а в особенности фьючерсами ситуация обратная. Часто трейдеры не могут вникнуть в суть торговли производными инструментами и вовсе от нее отказываются. Делать этого не стоит, ведь фьючерсы могут оказаться оптимальным решением даже для новичков.

Итак, фьючерс – это производный финансовый инструмент, который подразумевает заключение контракта «на будущее». Смысл прост – вы заключаете сегодня сделку с продавцом, и суть этого договора заключает в том, что в определенный момент вам будет поставлен актив по оговоренной цене. Таким образом, у любого фьючерса есть несколько основных параметров, которые прописываются в контракте:

Если вы – владелец магазина и заказываете партию товара к определенной дате, то ваш договор с поставщиком по сути тот же фьючерс. Ведь товар поставят по оговоренной контрактом цене в будущем, а сегодня вы платите только за заключение договора и предоставляете продавцу гарантии поставки (например, оплачиваете гарантийную сумму предоплаты).

Помимо главных характеристик (цены, даты и вида актива), любой фьючерс должен иметь дополнительные:

Фьючерс по сути – это срочная ценная бумага, правила оформления и покупки которой четко регламентируются законодательством и правилами биржи. Фьючерсы могут быть и традиционного назначения (для страхования поставки от колебаний цены), так и спекулятивные, предназначенные для извлечения прибыли. Последние могут и не иметь под собой реального обеспечения в виде актива, так как их исполнение (поставка от продавца к покупателю) не предусматривается.

Рынок фьючерсов: от истоков до сегодняшнего дня

Первые фьючерсы появились задолго до возникновения фондовых и валютных бирж и предназначались вовсе не для спекуляций. Придумали и ввели в употребление такой вид отсроченных контрактов простые фермеры. Часто возникали ситуации, когда выращенный и собранный урожай они не могли реализовать по приемлемым ценам, либо вообще не находился клиент. С другой стороны, покупатели сельскохозяйственной продукции хотели гарантировать поставки от производителей в нужном объеме и по необходимым ценам.

Так и возникли фьючерсы – договоры, с помощью которых стороны страховали себя от рисков и убытков. Такие контракты заключались заблаговременно (как правило, за несколько месяцев до поставки) и в них прописывалось точное количество сырья, его цена и сроки, в которые товар должен оказаться у покупателя.

На тот момент фьючерсы были на следующие товары:

Кому принадлежала идея перенести фьючерсы на биржу в роли финансового инструмента, доподлинно неизвестно. Первенство в этом вопросе приписывают как американским, так и японским брокерам. Разнится и временной промежуток – фьючерсы на бирже появились то ли в 18, то ли в 19 веке.

Однако появившись, фьючерсы быстро обрели популярность и своих позиций не сдают по сей день. Биржевая торговля преобразовала и модернизировала срочные контракты, превратив их в высокодоходный и удобный инструмент, который на данный момент включает в себя десятки активов разного рода.

Современные виды фьючерсов

Итак, фьючерс – это срочный финансовый инструмент, один из основных объектов торговли на фондовой бирже. Покупая фьючерс, вы по сути заключаете контракт на поставку определенного актива точно в срок и по оговоренной цене. Сразу заметим, что не все современные фьючерсы предусматривают поставку товара в физическом виде, существуют и спекулятивные контракты, основа которых в материальной форме попросту не существует.

Наиболее популярны сейчас фьючерсы на:

Если у обычного фьючерса истечение срока предполагает поставку товара, то у спекулятивного – закрытие контракта по текущей цене (в результате владелец фьючерса фиксирует финансовый результат от торговли на бирже). Если контракт закрылся по цене выше, чем была на момент его покупки, то трейдер получает прибыль, в обратной ситуации – убыток. Кроме того, зафиксировать результат можно и до истечения срока, продав фьючерс по текущей цене.

В любом из видов фьючерсов непреложным остается суть этого инструмента: он имеет определенный срок, истечение которого подразумевает «закрытие» контракта тем или иным способом. Увидеть, сколько времени осталось до конца срока действия фьючерса, довольно легко – достаточно обратить внимание на его название. Оно состоит из трех частей: первые две буквы означают вид актива, третья – месяц истечения срока, а цифра в конце – его год.

Так, например, название SRH7 означает, что данный фьючерс предполагает приобретение акций Сбербанка, а срок его действия истекает в марте 2017 года.

Фьючерсы, как и любой другой финансовый инструмент, имеют свои достоинства и недостатки. Об этом мы поговорим дальше.

Особенности фьючерсов как инструмента торговли

По своей сути фьючерсы очень сильно отличаются от остальных биржевых активов. Разумеется, и торговля ими имеет определенные особенности, которые нужно учитывать обязательном порядке:

Как мы видим, особенности фьючерсов могут привлечь на этот рынок достаточно серьезных трейдеров, которые стремятся к активной работе. Вместе с тем этот финансовый инструмент абсолютно не подходит для долгосрочных сделок и инвестиций.

Как начать торговать фьючерсами: рекомендации новичку

Если вы заинтересовались фьючерсами и решили поработать на этом рынке, предлагаем вам рекомендации: с чего начать, как и где зарегистрироваться и какие первые шаги предпринять, чтобы торговля деривативами вас не разочаровала.

Как заработать на рынке фьючерсов

В этой статье мы много говорили о сути фьючерсов, о том, как начать работу на бирже, однако начинающих трейдеров обычно интересует другой вопрос – как заработать на этом рынке? Мы предлагаем несколько стратегий, которые хорошо работают именно при торговле фьючерсами.

Короткая и длинная позиции пригодятся только тем трейдерам, которые хорошо знают технический анализ и не допускают ошибок – даже незначительная погрешность в расчетах может привести к разорению и обнулению торгового счета. Если вы пока не уверены в воих силах, осваивайте эти стратегии на демо-счете или на небольших сделках, а для заработка используйте стратегию спрэда.

Выводы

Фьючерсы – это срочные контракты, которые являются одним из основных финансовых инструментов на фондовой бирже. Торговля фьючерсами имеет свои особенности, и подходит только тем трейдерам, которые готовы уделять биржевой работе значительное время, проводить большое число сделок.

За сет небольшого порога входа и привлекательности условий торговли рынок фьючерсов подходит и новичкам. Однако он требует серьезного подхода к делу, понимания биржевых процессов и основ технического анализа. При выполнении этих условий рынок фьючерсов может стать для вас малорисковым и высокодоходным.

Источник: bankstoday.net