В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (+0.03%) и РТС (+0.05%) завершили основные торги с символическим приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс IMOEX2 по итогам расширенной торговой сессии повысился на 0.50%.

Достаточно скромное отклонение отечественных фондовых индексов могло бы остаться незамеченным для инвестора и спекулянта, пропустившего торговый день. Однако вчера на локальном рынке акций состоялось очень сильное движение.

В первые минуты утренних торгов рублевый индекс IMOEX2 неожиданно просел почти на 6.5%. Явные предпосылки для столь быстрого и сильного падения указанного индекса отсутствовали. Однако «тонкий» утренний рынок попросту не смог удержать свой уровень под нажимом более или менее масштабных распродаж. Далее вступили в действие стоп-ордера и состоялось принудительное закрытие брокерами слишком убыточных маржинальных позиций.

Российский аналог знаменитого североамериканского стремительного краха (flash crash) завершился столь же быстро, как и начался. Глубокая просадка российского фондового рынка была полностью выкуплена уже к началу основной торговой сессии. После столь сильных утренних движений свежие новости и состояние внешнего фона уже не имели большого значения для локального рынка акций. Его недавнее шоковое состояние переросло в апатию. Во второй половине дня индексы МосБиржи и РТС неуверенно балансировали на грани положительного и отрицательного изменения. А уже под закрытие вечерних торгов индекс МосБиржи обновил свой внутридневной максимум и закрылся вблизи него.

С технической точки зрения индекс МосБиржи вчера разгрузил сохранявшуюся среднесрочную перекупленность. Вполне вероятно, что вчера в нем стремительно завершился давно назревавший коррекционный спад. Если это так, то индекс IMOEX2 способен достаточно долгое время не обновлять свой свежий многомесячный минимум (3353 п.). В целом же участники российского фондового рынка вчера столкнулись с новым, не наблюдавшимся ранее феноменом.

На фоне позитивного закрытия индекса IMOEX2 по итогам расширенной торговой сессии наиболее ликвидные бумаги завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4%.

В отраслевом разрезе существенно сильнее рынка закрылись акции многих представителей нефтегазового сектора: Газпром (GAZP RM, +3.93%), Лукойл (LKOH RM, +3.39%), Роснефть (ROSN RM, +2.17%), Новатэк (NVTK RM, +1.19%), Татнефть-ао (TATN RM, +2.02%), Татнефть-ап (TATNP RM, +1.98%). Покупки в указанных бумагах состоялись вопреки вечернему падению цен на «черное золото». За минувшие сутки фьючерсы на нефть сорта Brent подешевели более чем на 1 доллар за баррель или примерно на 1.4%.

В тоже время для акций «Газпрома» позитивным сигналом стало резкое повышение спотовых цен на природный газ в Европе. Февральский фьючерс на европейский спотовый индекс цен на газ TTF подорожал почти на 12.5%. В пересчете на привычные единицы расчета его цена превысила $1500 за 1 тыс. куб. м. Динамика месячных фьючерсов на указанный вид топлива указывает на то, что цены в Европе останутся высокими вплоть до апреля следующего года. Днем ранее вышли данные Федеральной таможенной службы РФ. Они указали на существенное увеличение средней цены экспорта газа в страны дальнего зарубежья в текущем квартале почти до $445 за 1 тыс. куб. м.

Среди представителей второго эшелона довольно сильным приростом отличились акции АФК Система (AFKS RM, +4.75%). Они довольно сильно отскочили вверх после внутридневной просадки на 10.9%. По-видимому, поддержку указанным бумагам оказало сообщение об увеличении эффективной доли владения эмитента в фармацевтическом холдинге «Биннофарм Групп». Это один из крупнейших производителей лекарственных препаратов в России. Но с технической точки зрения акций «Системы» вчера всего лишь отскочили от своего минимального значения с июля 2020 года.

Существенно хуже индекса МосБиржи закрылись бумаги НЛМК (NLMK RM, -2.11%), Северсталь (CHMF RM, -1.12%), Русал-ао (RUAL RM, -2.11%), Полюс (PLZL RM, -1.78%), Polymetal (POLY RM, -1.41%). Таким образом, явно слабее рынка торговались представители металлургического сектора.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют минимальное повышение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.1%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite почти не изменил своего значения. Японский Nikkei225 повысился менее чем на 0.1%.

С учетом заметного утреннего падения стоимости нефтяных фьючерсов состояние внешнего фона перед началом ранних торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи (IMOEX2) с более или менее масштабным спадом.

Мы ожидаем открытия утренней торговой сессии в России с понижением по индексу МосБиржи (IMOEX2) в пределах 0.1-0.7%, в диапазоне 3610-3630 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3600, 3580 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3640, 3650 п.

В первые минуты утренних торгов индекс МосБиржи (IMOEX2) отыграет заметное падение стоимости нефтяных фьючерсов. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации в ожидании новых значимых сигналов для направленного движения.

Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных котировок и на характер открытия фондового рынка в США. Среди большого количества важных иностранных статистических показателей максимальную практическую значимость будут иметь еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18.30 мск).

Не стоит забывать, что главным событием дня и недели станет объявление итогов заседания комитета по открытым рынкам ФРС (22.00 мск) и последующая пресс-коференция по указанному поводу (22.30 мск).
_________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
Р�Рљ «РђР»РіРѕ Капитал»

Источник: stock-maks.com