В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (+0.15%) и РТС (+0.11%) завершили основные торги с незначительным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) прибавил 0.62%.

С формальной точки зрения мы наблюдали сдержанное повышение локального рынка акций. Однако его вчерашнее движение скорее следует воспринимать как продолжение консолидации индексов МосБиржи и РТС вблизи текущих уровней. Они почти не сдвинулись от тех значений, на которых находились в прошлый четверг. Сейчас в указанных индексах сохраняется нейтральная среднесрочная техническая картина. Мы наблюдаем временное сезонное затишье перед традиционным осенним оживлением торговой активности.

Вчерашнее состояние внешнего фона можно было охарактеризовать как неоднозначное. Негативным сигналом выступила довольно сильная вечерняя просадка стоимости фьючерсов на нефть. Обнадеживающим фактором стало заметное повышение фондовых индексов в США. Они сумели преодолеть свой спад, наметившийся сразу после открытия торгов за океаном.

Среди значимых внешних событий надо отметить новости, имеющие косвенное отношение к нефтяному рынку. Великобритания, США и Румыния предполагают, что �ран может быть причастен к недавнему нападению на нефтеналивной танкер Mercer Street в �ндийском океане. Другим тревожным сообщением стало известие о возможном угоне танкера Asphalt Princess около берегов ОАЭ. Он начал движение в иранские территориальные воды. Сегодня утром в СМ� появились сообщения о том, что в указанном районе произошла «потеря контроля» над значительным числом судов.

Напомним, что инциденты с нефтяными танкерами являются классическим спекулятивным поводом для сильных движения во фьючерсах на «черное золото». Более отдаленным следствием указанного сюжета может стать рост геополитической напряженности на Ближнем Востоке. В таком случае обсуждение вопроса об отмене нефтяного эмбарго в отношении �рана может быть надолго снято с повестки дня.

В среду утром сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU1) торгуются в состоянии контанго величиной в 7 п. или около 0.4% по отношению к базовому индикатору. За минувшие сутки участники срочного рынка несколько улучшили оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.

На фоне повышения индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с приростом в пределах 1-3%.

Явно сильнее рынка вчера торговались акции Алроса (ALRS RM, +3.48%). По-видимому, интерес к этим бумагам связан с рядом недавних новостей, указывающих на хорошее текущее состояние мирового алмазного рынка. Некоторым преимуществом этих бумаг также является тот факт, что алмазодобывающая компания пока избегает роста фискальной нагрузки в текущем году. Между тем, акции металлургических компаний недавно пострадали от поспешного введения в РФ экспортных пошлин на металлы и металлопродукцию. В то же время выходили новости по поводу обсуждения в правительстве возможности дальнейшего повышения налоговых изъятий из нефтяного сектора.

Вчера акции Алроса закрылись немного выше уровня сопротивления, располагавшегося в районе 135 руб. В ближайшие дни не исключено их дальнейшее повышение к отметке 140 руб.

Лучше рынка также торговались представители финансового сектора: Сбербанк-ао (SBER RM, +1.10%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.82%), ВТБ (VTBR RM, +0.43%), TCS-гдр (TCSG RM, +4.00%), МКБ (CBOM RM, +1.00%). Традиционным фактором роста стоимости акций «Сбербанка» стала продолжившаяся среднесрочная тенденция к укреплению курса рубля. Что же касается расписок TCS Group, то они продолжают демонстрировать повышенную волатильность.

В акциях ТМК (TRMK RM, -1.37%) наметилась сдержанная фиксация прибыли после недавнего резкого роста стоимости, связанного с известием о том, что эмитент может выплатить очень щедрые промежуточные дивиденды в размере 17.71 руб. на акцию. Краткосрочный прирост указанных бумаг оказался чрезмерным. Вчера они закрылись на 27.8 руб. дороже уровня, на котором торговались до выхода указанной новости.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное отклонение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite вырос на 0.7%. Японский Nikkei225 потерял 0.2%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным изменением в пределах 0.1-0.3%, в районе 3780-3805 п. В качестве ближайших поддержек для него вновь выступят уровни 3770, 3750 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 3810, 3830 п.

После открытия со сдержанным отклонением индекс МосБиржи с большой долей вероятности продолжит свою вчерашнюю консолидацию. Этому способствует неопределенное утреннее состояние внешнего фона.

Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. В Европе и в США состоится публикация большого количества важных статистических показателей. Максимальную практическую значимость среди них будут иметь еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 МСК).
_________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
Р�Рљ «РђР»РіРѕ Капитал»

Источник: stock-maks.com