2021
Российский фондовый рынок разгоняется вверх
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+0.44%) и РТС (+0.62%) завершили основные торги с заметным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) незначительно понизился на 0.03%.
Отечественные индексы открылись с достаточно сильным разрывом вверх и провели остаток дня в состоянии консолидации. Таким образом, локальный рынок акций в очередной раз сменил направление движения под влиянием улучшившихся настроений на внешних фондовых рынках.
Р’ целом же после недавних довольно масштабных движений индексы МосБиржи Рё Р РўРЎ стабилизировались РІ средней части СЃРІРѕРёС… двухмесячных диапазонов. Теперь РІ РЅРёС… сложилась нейтральная среднесрочная техническая картина. Рто вполне соответствует сценарию сезонного затишья перед традиционным осенним оживлением торговой активности.
Надо отметить, что участники СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРёС… торгов проигнорировали вчерашнее вечернее ухудшение настроений РЅР° нефтяном рынке. Между тем, фьючерсы РЅР° нефть сорта Brent Р·Р° минувшие сутки потеряли РІ цене почти 2 доллара Р·Р° баррель, или около 2.5%. Цены РЅР° «черное золото» остаются относительно высокими. Рто оказывает среднесрочную поддержку отечественным фондовым индексам вблизи текущих уровней.
К слову, с начала августа вступило в силу недавнее решение участников международной сделки в формате ОПЕК+ о повышении суммарной квоты на добычу нефти на 0.4 млн баррелей в сутки. Вероятно, вчерашняя просадка нефтяных котировок в значительной степени связана с указанным фактором.
Среди внешних событий стоит обратить внимание на оглашение в Палате представителей Конгресса США доклада по результатам проведенного республиканцами расследования в отношении происхождения коронавируса COVID-19. В нем утверждается, что неизвестный ранее вирус «просочился» из лаборатории Уханьского института вирусологии в сентябре 2019 года.
Рто потенциально «взрывоопасный» сюжет для фондовых рынков. Однако РѕРЅ развивается очень неспешно. РџРѕРґРѕР±РЅСѓСЋ версию событий РІ СЃРІРѕРµ время выдвигал еще предыдущий президент РЎРЁРђ Дональд Трамп. РћРЅ же озвучил Рё размер предполагаемой компенсации СЃРѕ стороны Китая РІ объеме 10 трлн долларов. Между тем, Джо Байден планирует инициировать проведение первого глобального саммита РїРѕ коронавирусу, который едва ли обойдется без обсуждения указанной тематики.
Во вторник утром сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU1) торгуются в состоянии бэквордации величиной в 14 п. или около 0.9% по отношению к базовому индикатору. За минувшие сутки участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.
Несмотря на заметный прирост индекса МосБиржи по итогам основной торговой сессии наиболее ликвидные акции закрылись с умеренным разнонаправленным отклонением в пределах 1-2%. Даже выход ряда достаточно важных корпоративных новостей не вызвал масштабных движений в голубых фишках.
Опережающим повышением среди ликвидных акций отличились бумаги Роснефть (ROSN RM, +0.80%), ВТБ (VTBR RM, +0.67%), TCS-гдр (TCSG RM, +0.92%), ММК (MAGN RM, +0.51%), МосБиржа (MOEX RM, +0.51%), Русал-ао (RUAL RM, +0.77%). Положительное отклонение указанных бумаг вполне укладывается в рамки внутридневной волатильности.
Акции РўРњРљ (TRMK RM, +2.19%) продолжили отыгрывать известие Рѕ том, что эмитент может выплатить очень щедрые промежуточные дивиденды РІ размере 17.71 СЂСѓР±. РЅР° акцию. После выхода указанной новости эти бумаги уже подорожали РЅР° 29.2 СЂСѓР±. Таким образом, РѕРЅР° уже СЃ лихвой включена РІ РёС… стоимость. Вместе СЃ тем, эти бумаги РІСЃРµ еще очень далеки РѕС‚ своего исторического максимума. Р’ лучшие времена РёС… цена доходила РґРѕ 330 СЂСѓР±. РїСЂРё РєСѓСЂСЃРµ доллара РЎРЁРђ РїРѕСЂСЏРґРєР° 25 СЂСѓР±. Рто было РІ конце 2007 РіРѕРґР°.
Слабее рынка торговались бумаги Газпром (GAZP RM, -0.21%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -0.11%), Новатэк (NVTK RM, -0.49%), Северсталь (CHMF RM, -0.74%), Yandex clA (YNDX RM, -0.65%), НЛМК (NLMK RM, -0.63%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -0.74%). Как мы видим, и рост и падение голубых фишек вчера не превысили 1%. Фактически наиболее ликвидные бумаги провели минувший день в состоянии консолидации.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.2-0.3%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за вечерним спадом подешевели на 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.5%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 0.5%. Японский Nikkei225 потерял 0.6%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов РІ Р РѕСЃСЃРёРё можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Рто создает условия для открытия индекса МосБиржи СЃ несущественным отклонением.
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным изменением в пределах 0.1-0.3%, в районе 3775-3800 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3770, 3750 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3810, 3830 п.
После открытия СЃРѕ сдержанным отклонением индекс МосБиржи СЃ большой долей вероятности перейдет РІ состояние консолидации. Ртому способствует смешанное утреннее состояние внешнего фона.
Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. Косвенное влияние на локальный рынок акций способна оказать публикация июньской оценки изменения объема промышленных заказов в США (17.00 МСК).
___________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
Р�Рљ «РђР»РіРѕ Капитал»
Источник: